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万亿级公募REITs市场蓄势待发 渤海成为首家率先上市的公司

2020-09-09 11:28   来源: 互联网

近日,渤海股市前两家上市公司发布了基础设施公开发行REITs公告和公告。


9月8日,渤海股票发布公告,宣布并发行基础设施公开发行REITs,称天津滨海水务集团(天津滨海水务集团)打算利用其部分项目作为资产,申报和发行公开募集的基础设施证券投资基金。"其中,泰达宏利基金为上市基金经理,渤海汇金证券资产为资产支持专项计划经理,渤海证券为财务顾问。


房地产投资信托基金的公开发行计划将筹集约7亿元人民币,新增的资产是一些污水处理项目。其公开发行的房地产投资信托基金的交易结构显示:


一、设立公开发行基金。泰达宏利为基金经理,向中国证监会申请渤海股票公开发行基金注册。基金经理取得注册文件后,应当公开发行,其中渤海股票或指定主体应参与基础设施基金份额的战略配置,所占份额不得少于20%。


二、制定资产支持专项计划。以渤海汇金为经理,制定渤海股票基础设施资产支持专项计划。上市基金成功募集后,以公开发行基金作为投资者认购渤海股票基础设施资产支持证券的全部股份,并正式制定专项计划。


3.收购项目公司股权。专项计划成立后,通过与原利益相关方滨海水务签订"股权转让协议",以不低于市场评估价值的价格收购项目公司的全部股权。此后,渤海股票发行REITs基金通过资产支持证券和项目公司获得基础设施项目的全部所有权。


4。日常生活中的基础设施维护。公开募捐基金存续期间,以沿海水务行业为第三方管理机构,负责基础设施的日常运行维护和档案收集管理等工作。双方应就基础设施项目的运营和管理、双方的权利和义务、收费、协议的终止和其他事项签署协议。


5.现金流分配说明。项目公司的现金流量通过支付股东红利,然后分配给公募基金,最后分配给公募基金投资者,然后分配给特殊的资产支持计划。同时,滨海水业作为基础设施运营和管理机构,定期向项目公司收取运营和管理服务费用。


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除渤海股票外,另一家上市公司近日宣布推出公开发行REITs申报和发行工作,资产进入池标准是一批污水处理项目,拟发行规模约18.35亿元。


值得一提的是,其交易结构增加了"私募股权转移项目公司股权"链接。


第一股基础设施公开发行信托基金的实施步骤如下:原股权所有人首先认购私募股权基金的初始份额,私人股本基金转移给项目公司,设立公开发行基金认购资产支持特别计划的全部份额,资产支持特别计划转移到私募股权基金股份,最后形成公开发行基金、资产支持特别计划、私人股本基金、项目公司和基础设施项目的结构。


除了上市公司外,一些基金公司在不久的将来也在本地的房地产投资信托基金项目中取得了收益。


深圳铁路集团宣布,深圳铁路集团聘请深圳风险投资集团作为REITs项目的主要专业服务机构,并指定"红壤创新"公司为REITs项目的公开发行基金经理。


在安顺水公开发行REITs中介服务机构的竞争性选择项目中,第一家创业证券承销商有限公司已成为中间选民。其中,财团成员包括第一创业证券有限公司、创进和新基金管理有限公司、宁波梅山保税港兴永盛资产管理有限公司。


建新基金和建新资本财团中标中关村发展集团相关基础设施REITs公开发行基金项目,投标金额为2200万元。


海南海控能源有限公司公开征集房地产投资信托基金项目中介组织,银华基金、海通证券和中信证券分别成为第一候选人、第二候选人和第三候选人。


据记者了解,基金公司普遍对中国基础设施REITs的发展空间持乐观态度。


自2008年以来,中国在高速铁路、公路、桥梁、地铁等城市和民生配套设施方面的投资达到了世界先进水平,基础设施存量很大,"创进和新基金说,这是我国基础设施建设的基本方面,还有很大的发展空间。"-


博世基金指出,"中国庞大的房地产市场能够支撑REITs基金的潜在市场空间是数万亿,前景非常广阔。




责任编辑:无量渡口
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