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流媒体服务潜力释放,亚马逊能战胜奈飞吗?

2020-08-20 17:07   来源: 互联网

        亚马逊是如何从新冠肺炎身上受益的,已经有了详细的记录。随着许多人第一次尝试网上购物,病毒爆发前就出现了向电子商务的转变。

        

        然而,电子商务只是几个因这一流行病而出现需求上升的行业之一。在家办公的措施极大地促进了流媒体产业的发展。

        

        李约瑟(Needham)分析师劳拉-马丁(LauraMartin)提醒投资者,在亚马逊包容各方的保护伞下,亚马逊还经营自己的流媒体业务。亚马逊的Prime服务还包括PrimeVideo,它与Netflix属于同一行业。

        

        到2020年初,亚马逊拥有1.5亿会员(同比增长50%),平均每年支付119美元,每月10美元。

        

        根据DiffusionGroup最近的一项调查,80%的用户主要是免费送货。其余20%的用户使用该服务提供流媒体服务,如PrimeVideo、Twitc和音乐。

        

        在计算亚马逊PrimeVideo的估值时,马丁利用流媒体领头羊奈飞对这两项服务进行了比较。

        

        亚马逊的Prime售价与NFLX差不多,每月9美元至10美元,我们认为AMZN在视频广告方面的损失低于NFLX。"根据我们的计算,亚马逊的Prime价值近2000亿美元,占AMZN电动车总量的12%。另外,根据NFLX目前的每股估值,我们计算出PrimeVideo价值近400亿美元,约占AMZN电动车总量的2%。

        

        目前,Netflix是业内无可争议的领先者,而亚马逊PrimeVideo位居第二。随着1.5亿PrimeVideo用户获得PrimeVideo服务,Martin指出了亚马逊固有的优势,因为在未来几年,细分将变得更加突出。

        

        我们相信Primevision的TAM(全潜在市场)包括所有订阅AmazonPrime免费送货服务的家庭。优质录影带与其他优质服务的结合,令新的订户和流失率下降。

        

        结果,马丁对亚马逊股票保持了"买入"评级,并提出了3700美元的目标价。这对投资者意味着什么?该股可能比目前水平上涨13.5%。

        

        总体而言,过去三个月,亚马逊收到了华尔街分析师的39条评论,但"持有"评级除外,所有评级均为"买入"。平均目标价接近马丁的3725.59美元模型,这意味着该股在未来12个月内可能会上涨14.5%。

责任编辑:fafa
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